No Dealing Desk.
DEFINIÇÃO de 'No Dealing Desk'
Nenhuma mesa de negociação é uma forma de negociação de divisas que fornece acesso imediato ao mercado interbancário. O mercado interbancário é onde as moedas estrangeiras são negociadas. Isso é diferente de negociar através das mesas de negociação que são encontradas em muitos bancos e instituições financeiras. Ao usar uma mesa de negociação, um corretor forex que esteja registrado como Futures Commission Merchant (FCM) e Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) pode compensar negócios. Se um sistema de mesa não comercial for usado, as posições são automaticamente deslocadas e depois transmitidas diretamente para o interbancário.
BREAKING DOWN 'No Dealing Desk'
Os corretores de Forex que usam esse sistema trabalham diretamente com provedores de liquidez do mercado. Ao negociar através de uma mesa de negociação, em vez de lidar com um provedor de liquidez, um investidor está lidando com inúmeros provedores para obter a oferta mais competitiva e pedir preços. Um investidor que usa esse método tem acesso a taxas instantâneas executáveis.
Cuidado com os corretores Forex do No Dealing Desk (NDD).
Você teria que ser bastante ignorante para não notar que a maioria dos corretores de Forex no varejo atualmente está usando uma tática de vendas / promoção que os define como um corretor "não negociando". Mesmo sem qualquer conhecimento sobre corretores de Forex, a maioria das pessoas pensa que isso é bom sem realmente saber por quê. Antes de entrar nisso, vamos nos concentrar no que as mesas de negociação são realmente usadas.
Uma mesa de negociação é onde corretores de Forex de varejo fazem seu mercado. Quando você faz o seu pedido, eles manipularão as condições do mercado, que farão perder o seu mercado no seu próprio mercado para que você deva pagar o corretor ou, o seu comércio será imitado em um mercado real, significa que, se você ganhar, o corretor paga você, mas eles também são pagos por causa de seus ganhos. Os ganhos são simplesmente passados. Para concluir, uma mesa de negociação é um lugar onde sistemas automáticos e configuração manual diminuem o risco para o corretor toda vez que você troca.
Essa idéia de "fazer o mercado" está sendo conhecida por todos agora e as empresas não gostam disso. A razão pela qual é porque eles sabem se os clientes achavam que eles tinham uma mesa de negociação que não se inscreveram, pois suas chances de ganhar diminuíram e, em geral; eles se sentiriam enganados. Isso reduziria todas as chances de aumentar a base de clientes das empresas e poderia ter efeitos prejudiciais sobre seus negócios.
Ao abolir a mesa de negociação, as empresas esperam recuperar alguns negócios. Eles querem que as pessoas saibam que derrubaram completamente o balcão de negociação e não haverá uma tomada de mercado. Infelizmente, esse não é o caso.
O que precisamos lembrar é que os corretores de Forex são os homens do meio entre nós e o mercado real. Simplesmente, confiar neles não é o caminho a seguir. Eles trabalham com parceiros de liquidez e terceiros que sempre forneceram preços apenas, mas agora, a capacidade de mudar as condições do mercado foi transmitida a eles. Então, o que eles dizem é verdade - não há mais balcão de negociação dentro de seus edifícios e eles não mudarão o mercado. No entanto, outra pessoa irá. Esta é a única diferença. A prática do chapéu negro simplesmente foi transmitida pela cadeia. O terceiro ou o fornecedor de liquidez que está fazendo isso também pode receber um pagamento pelo corretor, pelo que é do seu interesse fornecer esse serviço, mas, infelizmente, é o cliente que sofre mais uma vez.
Corretores NDD posando como corretores ECN.
Eles podem até chegar a dizer que eles são um corretor ECN que é basicamente o tipo de corretor que usa condições reais de mercado. O que é, eles estão usando condições de mercado reais, mas eles estão usando os falsos criados por seus parceiros. Então, simplesmente redigir as coisas um pouco diferente oferece grandes oportunidades para esses corretores adquirirem um bom nome para si mesmos. É apenas nossa perseverança descobrir mais e investigar mais profundamente nessas empresas nas quais podemos confiar. Se eles fizerem uma reivindicação, certifique-se de que você a questione, porque as chances são de que eles estão dizendo o que você precisa ouvir em vez da verdade.
Sobre o autor.
Comentários estão fechados.
Top Brokers.
Sobre ForexCrunch.
O Rex Crunch é um site sobre o mercado de câmbio, que consiste em notícias, opiniões, análises forex diárias e semanais, análises técnicas, tutoriais, noções básicas do mercado forex, postagens de software forex, informações sobre o setor forex e tudo o que está relacionado Forex.
Links Úteis.
Atualizações recentes.
Aviso Legal.
O comércio de câmbio (Forex) possui um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O risco cresce à medida que a alavancagem é maior. Os objetivos de investimento, o apetite de risco e o nível de experiência do comerciante devem ser cuidadosamente ponderados antes de entrar no mercado Forex. Existe sempre a possibilidade de perder algum ou todo o seu investimento / depósito inicial, então você não deve investir dinheiro que não pode perder. O alto risco que está envolvido com o comércio de moeda deve ser conhecido por você. Por favor, peça um conselho de um consultor financeiro independente antes de entrar neste mercado. Todos os comentários feitos no Forex Crunch ou em outros sites que receberam permissão para republicar o conteúdo originado no Forex Crunch refletem as opiniões dos autores individuais e não representam necessariamente as opiniões de nenhum autor autorizado da Forex Crunch. O Forex Crunch não verificou a precisão ou a base de fato de qualquer reivindicação ou declaração feita por qualquer autor independente: podem ocorrer omissões e erros. Qualquer notícia, análise, opinião, cotação de preços ou qualquer outra informação contida no Forex Crunch e conteúdo re-publicado permitido deve ser tomada como comentário geral do mercado. Este não é um conselho de investimento. A Forex Crunch não aceita a responsabilidade por qualquer dano, perda, incluindo, sem limitação, qualquer lucro ou perda, que pode surgir direta ou indiretamente do uso dessas informações.
Escritório de negociação versus caixa de negociação Forex Brokers.
Qual tipo de corretor devo escolher? Um corretor de balcão de negócios? Ou um corretor de escritório não negociado?
Isso é completamente para você! Um tipo de corretor não é melhor que o outro porque tudo dependerá do tipo de comerciante que você é.
Normalmente, os comerciantes de dias e scalpers preferem os spreads mais apertados, porque é mais fácil ter pequenos lucros à medida que o mercado precisa de menos terreno para cobrir os custos de transação.
Enquanto isso, os spreads mais amplos tendem a ser insignificantes para os negociantes de swing ou posição a longo prazo.
Para tornar sua tomada de decisão mais fácil, aqui está um resumo das principais diferenças entre Market Makers, STP brokers e STP + ECN brokers:
Os corretores não são maus ... Bem, a maioria deles não é!
Eles querem fazer negócios com você e não correrem você fora do negócio! Pense nisso, se você perder todo o seu dinheiro na negociação, eles também perderão clientes.
Dessa forma, o corretor ganha dinheiro nas transações do cliente, mas, ao mesmo tempo, o cliente permanece no jogo ao não explodir sua conta. Em essência, os corretores querem que seus clientes continuem voltando para mais (negociação)!
Seu progresso.
O trabalho duro mantém as rugas fora da mente e do espírito. Rubinstein Helen.
O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.
Escritório de negociação versus caixa de negociação Forex Brokers.
* Este artigo foi atualizado em 15 de maio de 2017 *
Ao escolher um corretor Forex, é imperativo entender a estrutura comercial que você estará usando. Você precisa entender se você está usando um corretor Forex Forex ou não. Este conhecimento pode influenciar muito se você se sente confortável ou não usando o corretor no longo prazo. O maior problema com seu corretor é se eles podem ou não negociar ativamente contra você.
Problemas com um corretor de negociação.
Um corretor de negociação Forex Broker, também conhecido como market maker, é um corretor que leva o outro lado dos negócios de um cliente, estabelecendo a oferta e solicitando preço e aguardando um comerciante que gostaria de aproveitar esses termos estabelecidos . Os negociantes de balcão de negociação lucram com a compra a preços mais baixos e vendem a preços mais altos, e aproveitando os spreads entre o preço da oferta e da oferta. Na maioria dos casos, negociar corretores de mesa mantêm os negócios com segurança em seus próprios pools de liquidez e não requerem provedores de liquidez externa. Enquanto algumas pessoas acreditam que esse tipo de corretora aproveita o comerciante, muitos comerciantes apreciam os spreads fixos.
O oposto de um corretor de balcão de negociação é um corretor de escritório que não é negociante, que são muitas vezes designados como corretores ECN (rede de comunicações eletrônicas) ou corretores STP (direto através do processamento). Embora esses corretores diferem um pouco em suas ofertas, eles são semelhantes no fato de que eles não tomam o outro lado de seus clientes & rsquo; comércios. Em vez disso, eles trabalham com provedores de liquidez para dar aos clientes variáveis se espalham e combinam com comerciantes com outros comerciantes que gostariam de levar o outro lado de um comércio. Nenhum corretor de balcão de negócios também tende a ter spreads mais baixos do que negociar corretores de mesa, mas, como mencionado anteriormente, isso pode ser uma vantagem para alguns e uma desvantagem para os outros, à medida que os spreads são arranjados.
Sem ambiente de negociação.
Um dos maiores problemas com um corretor de balcão de negócios é que são muitas vezes a pessoa do outro lado do comércio que você toma. Se você pensa sobre isso, pode ser um conflito de interesses significativo. Seu corretor tem interesse em ver você perder no comércio. Houve exemplos de corretores que foram indiciados por jogar jogos com os negócios de seus clientes. Você lê histórias de corretores que simplesmente limpam seus clientes, ou se recusam a pagar lucros, pois dirão aos comerciantes que o preço do comércio foi executado em um "preço falso".
Depende de você ser diligente e procurar o registro do corretor com agências como a CFTC e a FSA. No entanto, esse argumento pode ser uma coisa do passado, logo que o corretor da ECN Forex se torne cada vez mais comum.
Outro problema com a mesa de negociação é que você pode se deparar com um atraso ao preencher seu pedido. Em um colapso, o corretor Forex da mesa de negociação precisa aprovar manualmente todas as trocas que se produzem. Se houver milhares e milhares que chegam, você pode achar que você conseguiu escorregar várias dúzias de pips antes que seu comércio seja preenchido. Eu tive experiência pessoal com isso, tanto para e contra a minha linha de fundo. Quando você tem uma mesa de negociação que está sobrecarregada, isso pode levar a perdas exageradas.
Contraste isso com um ambiente de mesa não negociado. O ambiente da mesa não negociada corresponde automaticamente às ordens dos clientes com outros comerciantes através de um provedor de liquidez. Normalmente isso é completamente movido por computador e instantâneo. Esta é uma das principais vantagens em relação ao modelo de mesa de negociação tradicional.
Não deve ser sugerido que simplesmente porque existe uma mesa de negociação que o corretor é desonesto. Na verdade, durante muito tempo isso foi considerado como um padrão comercial normal. Mas, à medida que o tempo passou, algumas maçãs ruins deram ao conceito da mesa de negociação um nome muito ruim e os comerciantes estão começando a exigir, no mínimo, negociação automatizada, se não negociação anônima e ECN.
Se você está desconfortável com o conceito da mesa de negociação, há muitos corretores lá fora, que não os usam. Mesmo em um ambiente não-ECN, você ainda pode encontrar operações automatizadas que sejam completamente justas e transparentes.
Sara Patterson.
Sara Patterson tem mestrado em ciência política e gosta de analisar os eventos atuais e os mercados internacionais para obter uma perspectiva mais completa do mercado de divisas. Antes de se voltar para a escrita financeira, ela ensinou habilidades de escrita em inglês para estudantes de ensino médio. O trabalho de Sara foi publicado em vários blogs financeiros e Forex.
O registro é necessário para garantir a segurança de nossos usuários. Faça o login via Facebook para compartilhar seu comentário com seus amigos ou registre-se para que o DailyForex publique comentários de forma rápida e segura sempre que você tiver algo a dizer.
Cursos gratuitos de Forex Trading.
Deseja obter lições profundas e vídeos de instruções de especialistas em Forex? Registre-se gratuitamente na FX Academy, a primeira academia de negociação interativa on-line que oferece cursos sobre Análise Técnica, Fundamentos de negociação, Gestão de Riscos e mais preparados exclusivamente por comerciantes profissionais de Forex.
Comentários mais visitados Forex Broker.
Ficar atualizado!
Também disponível em.
Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem são precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir trocar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor.
Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem são precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir trocar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor.
Mesa de negociação.
DEFINIÇÃO de 'Dealing Desk'
Nos mercados de moeda estrangeira, um balcão de negócios é onde os negociantes do forex em um banco ou instituição financeira se sentam. Uma vez que o mercado forex está aberto 24 horas por dia, muitas instituições possuem escritórios comerciais em todo o mundo. As mesas de negociação também podem ser encontradas fora dos mercados de câmbio, como em bancos e empresas financeiras, para executar operações em valores mobiliários e outros produtos financeiros.
BREAKING DOWN 'Dealing Desk'
O termo "mesa" pode ser um pouco equivocado, dada a sua conotação de uma tabela compartilhada por alguns comerciantes. Muitas instituições financeiras têm instalações de negociação que são equipadas com centenas de revendedores. Em uma grande organização, as principais moedas, como o euro e o iene, podem ter várias mesas comerciais equipadas por dezenas de comerciantes que se especializam nessas moedas.
Por causa do comércio eletrônico, o número de revendedores estrangeiros em uma mesa diminuiu significativamente desde meados dos anos 2000. No final da década de 1990, uma mesa de negociação poderia ser composta por 15 a 20 comerciantes, com muitas vezes pessoas múltiplas cobrindo a mesma moeda. No entanto, hoje, sua mesa forex típica terá menos de dez comerciantes, uns poucos e cinco, com uma grande quantidade de negócios sendo citado e liberado por uma plataforma eletrônica de cobertura automática.
A mesa de negociação forex está localizada ao lado do balcão de vendas e, na maioria dos casos, perto da mesa de risco de mercado que monitora as posições e sinalizará qualquer risco com negociações ou posições estrangeiras atualmente. A equipe de risco de mercado está buscando anomalias e calculará o valor em risco (VAR) no final de cada dia para avaliar o tamanho do risco que o banco tem em qualquer momento.
Grupo de Treinamento Forex.
Um dos primeiros passos que qualquer aspirante ao Forex Trader deve fazer é decidir sobre a escolha de um corretor Forex. Esta é uma decisão muito importante e deve ser considerada com cuidado.
Existem vários tipos diferentes de modelos de Forex Broker, mas em termos gerais, eles normalmente se enquadram em duas categorias principais: Operações de Operação de Negociação (DD) e Operações de Negociação Sem Operação (NDD). Nesta lição, analisaremos cada um desses modelos de corretores e, ao final desta lição, você poderá decidir qual tipo se adequaria melhor ao seu estilo de negociação pessoal.
Estrutura de fluxo de preço em um corretor de escritório não negociável.
O corretor da Revista de Negociação não Negociável usa os preços de outros participantes da FX, geralmente bancos, instituições financeiras e às vezes outros comerciantes para criar a cotação de oferta / pedido. Esses participantes do mercado, também conhecidos como fornecedores de liquidez ou fabricantes de mercado, enviam seus preços através de uma rede eletrônica. Este processo significa que os preços são atualizados em tempo real e ajudam a evitar a necessidade de um requote. Existem dois tipos de redes; o ECN ou a Rede de Comunidade Eletrônica e o STP ou Processo direto.
Efetivamente, esses corretores não-negociantes (NDD) são agregadores de preços coletando preços de várias fontes para depois cotizar o melhor preço de oferta e oferta para seus clientes. Quando você troca com esses corretores, o outro lado do comércio (contraparte) é tomado pelo provedor de liquidez. A automação significa que o corretor pode executar rapidamente a ordem do cliente ao preço divulgado pela contraparte. Nesse cenário, o corretor atua como um intermediário, levando a ordem do preço de seu cliente e executando o pedido no orçamento do provedor de liquidez.
Uma ECN incorpora uma multiplicidade de provedores de liquidez, pois pode lidar com centenas de pedidos ao mesmo tempo para o mesmo par de moedas. O STP também é uma rede eletrônica, mas não pode manipular tantos preços ou cotações como um ECN. O STP é direto para vários bancos e instituições financeiras do Nível 1, o que significa que há menos jogadores disponíveis.
O diagrama de fluxo acima mostra a dinâmica dos preços que flui na plataforma eletrônica do corretor (setas negras), que mostrará ao cliente o melhor lance e preço disponível (setas cinza). A rede eletrônica permite ao corretor receber a ordem do cliente, geralmente um par de cliques no mouse, e executar na cotação do preço da contraparte (setas azuis).
Estrutura do fluxo de preços do corretor de negociação.
A terminologia "Dealing Desk Broker" é usada para definir um corretor que não executa ordens de clientes nos preços dos provedores de liquidez, mas sim leva o comércio para si e, portanto, é a contraparte do cliente. Isso não quer dizer que o corretor da mesa de negociação não tenha acesso a provedores de liquidez, certamente. Na verdade, dependendo da direção comercial, tamanho e condição do mercado, eles decidirão se eles mantêm o comércio em seus livros ou não, e em algum momento, combinam sua posição com um fabricante de mercado. Se o mercado estiver reagindo, e eles são atingidos pelo preço de venda, eles podem optar por fechar o comércio imediatamente ao melhor preço disponível de um de seus provedores de liquidez.
Esses tipos de corretores também podem usar STP, pois permite que eles executem eficientemente quando eles não vão manter o outro lado do comércio. Eles também podem oferecer aos seus clientes STP, que poderão executar suas ordens na plataforma do corretor eletronicamente e automaticamente. Mas você não estará necessariamente recebendo preços de fornecedores de liquidez através da interface do corretor, já que o corretor ainda não decidiu manter ou não a posição em seus livros. A mesa de negociação também pode optar por construir posições, pois muitas vezes contêm para comerciantes de varejo que estão lidando com micro lotes.
Quando eles têm uma posição padrão, geralmente pelo menos 1 lote completo, eles podem decidir fechar a posição contra o preço de um provedor de liquidez. A maioria dos provedores de liquidez estão citando preços FX para o mercado interbancário e não estão dispostos a negociar em menos de 100k ou múltiplos deles. Portanto, o corretor de atendimento que está fornecendo liquidez aos comerciantes de varejo terá que levar o outro lado dos negócios de seus clientes se forem pequenos, até que ele tenha uma posição suficientemente grande para executar com um de seus fornecedores de liquidez.
O gráfico acima mostra o fluxo de preços em um corretor com uma mesa de negociação. Os preços dos provedores de liquidez são usados para criar uma cotação de oferta / solicitação (seta preta), o corretor passa então um preço retocado para o cliente (seta cinza). O cliente pode negociar esses preços (seta azul) geralmente eletronicamente, usando STP. A plataforma do corretor passa o comércio para a mesa de negociação (seta verde). A mesa de negociação decidirá então sobre como gerenciar o comércio. Pode sentar-se no comércio, acumulando o cargo, ou pode ter volume suficiente para sair diretamente da posição com seus provedores de liquidez (setas de laranja). A mesa de negociação também pode mostrar preços próprios, já que detém posições próprias, esses preços iriam na cotação para seus clientes (seta vermelha) ou para seus provedores de liquidez (seta amarela).
Características de um corretor de balcão não negociável.
A característica mais importante dos corretores forex não negociados é o fato de que eles oferecem os melhores preços de oferta / oferta no mercado. Como eles têm acesso a vários provedores de liquidez, eles oferecem preços de mercado de seus clientes em troca de uma taxa.
As comissões são a principal fonte de renda para esses corretores, pois nunca ocupam posições próprias. O spread de oferta / oferta também será variável, pois haverá muitas citações de diferentes jogadores e às vezes o spread se alargará, e às vezes será muito apertado.
No mundo da mesa de negociação, é necessário distinguir entre ECNs e STPs. Ambos oferecem as melhores cotações de oferta / percurso disponíveis para eles. No entanto, as ECNs têm acesso a muitos mais preços do que os STPs e podem oferecer spreads de oferta / solicitação mais apertados que os STPs. Como este tipo de corretor passa o melhor preço para seus clientes, eles devem cobrar uma comissão, pois estão executando o comércio do cliente a preço de mercado, sem marcação. As comissões tendem a ser muito pequenas e geralmente são uma fração do spread de oferta / solicitação.
Com um corretor da NDD, dada a velocidade das redes eletrônicas, é muito raro em condições normais de mercado que o corretor mostre uma re-citação quando você atingiu o botão de execução na plataforma. Como o corretor não está ocupando o cargo por si próprio, nem está usando uma marcação, os negócios geralmente são executados ao preço determinado. Este pode não ser o caso quando os mercados são particularmente voláteis, por exemplo, após um grande lançamento de dados econômicos ou notícias de destaques.
Para um corretor declarando não oferecer nenhuma execução de mesa de negociação, eles deveriam obter a maioria de seus preços de bancos de Nível 1 e outras instituições financeiras. O conceito de ECN e STP é amplo e muitos corretores podem dizer corretamente que oferecem um ou outro sem oferecer exatamente esses serviços. É suficiente estar conectado a uma infinidade de clientes que acessam a plataforma e criando um ECN, embora não sejam necessariamente bancos de nível 1 ou instituições financeiras.
A definição de texto de ECN significa que o corretor está combinando seu pedido em uma rede de preços de outros clientes ou provedores de liquidez. E isso pode ser verdade para uma certa publicidade de corretor como tal, mas então seria necessário saber quantos fabricantes de mercado e de que tipo, se eles são bancos de Nível 1, que o corretor está realmente conectado.
Os bancos da Tier-1 não oferecem liquidez com spreads de oferta / pedido apertados para tamanhos pequenos. A maioria das instituições apenas citará preços apertados para tamanhos mínimos que sejam múltiplos de lotes padrão de 100k. Isso significa que corretores com acesso real aos criadores de mercado e sua liquidez não podem oferecer contas de corretagem que permitem saldos de abertura muito pequenos. Se o corretor está oferecendo contas de tamanho mini ou micro, geralmente com alavancagem extremamente alta, muitas vezes nas centenas, então é muito provável que uma mesa de negociação. A mesa é necessária porque o corretor estará acumulando posições para atingir o tamanho mínimo para negociar com seus fabricantes de mercado.
Normalmente, os corretores sem conta de negociação oferecem contas com saldos iniciais de pelo menos cerca de 10k, alguns pedem quantidades ainda maiores, como 25k. A quantidade de alavancagem também é limitada raramente excedendo 10 a 1. Esses tamanhos de conta são necessários, pois o corretor somente oferecerá uma negociação de tamanho mínimo maior; Mini e micro lotes não são atendidos.
Os provedores de liquidez desses corretores estão abertos 24 horas por dia, 5 dias por semana, pois geralmente possuem mesas comerciais em Londres, Nova York e Tóquio. Esses bancos Tier-1 também são a razão pela qual os mercados FX estão abertos durante toda a semana. Os corretores que têm acesso a sua liquidez podem, portanto, oferecer seus serviços aos seus clientes durante o mesmo período de tempo.
Características de uma Conta de Negociante de Negociação.
Os corretores com uma loja de revendedores tipicamente oferecem seus serviços aos clientes de varejo que comercializam mini ou micro lotes, o que não está disponível nos negociantes da loja. Como visto acima, esses corretores também têm acesso a fabricantes de mercado e provedores de liquidez. No entanto, eles não passam o preço diretamente para o cliente. Como eles não cobram uma comissão, eles dependem da marcação do preço para fazer seus lucros.
A marcação funciona se o cliente estiver negociando um tamanho suficientemente grande para que o corretor execute diretamente no preço de um fabricante de mercado. Se o corretor tiver um cliente que busque negociar 10 lotes, ele irá ampliar o melhor preço que ele obtém da sua rede de fabricantes de mercado. Isto é dizer; simplesmente diminuirá o preço da oferta e aumentará o preço do pedido. Se a melhor cotação é obtida é dizer 1.2565 / 1.2575, então ele pode simplesmente citar 1.2560 / 1.2580. Corresponder aos negócios do cliente permite que ele faça um pequeno lucro em pips em um comércio de volume maior.
Outra forma de renda para esses corretores é o spread de oferta / oferta. Ao negociar em tamanhos pequenos, eles não podem negociar com os preços do fabricante de mercado, uma vez que geralmente são citados por um mínimo de múltiplos de lotes de 100k. Nesse caso, o corretor DD manterá o cargo para seu próprio livro. No entanto, eles também podem combinar a posição de um cliente em relação a outro, e tirar proveito do spread entre lance e perguntar. O spread entre lance e pedido é uma das principais fontes de renda para o corretor DD.
Por exemplo, usando a cotação de preços acima, digamos que um cliente compra 1 lote micro em 1.2680, então o preço do corretor muda para 1.2565 / 1.2585 e outro cliente vende um lote micro em 1.2565; agora temos o corretor com uma posição plana, tendo lucrado com o spread entre a oferta e a pergunta.
Alguns corretores de desktops permitem que clientes maiores façam chamadas diretamente para a mesa; Isso permite uma maior interação do mercado. Basicamente, o cliente não sente que está simplesmente sozinho e há outra pessoa no outro lado da tela. Alguns corretores com uma mesa de negociação oferecem um serviço mais personalizado, que pode resolver problemas ou responder perguntas aos clientes.
Prós e contras de DD vs NDD.
Em termos de spreads apertados entre o lance e o pedido, provavelmente seria muito difícil vencer os corretores com um modelo de mesa não negociado.
Esses corretores podem contar com um extenso ECN de bancos de nível 1 e outros fabricantes de mercado e marcadores não mercadológicos para fornecer o melhor preço disponível para seus clientes.
A propagação provavelmente mudará à medida que os criadores de mercado mudarem seus preços de acordo com os fluxos que recebem e a velocidade com a qual o mercado está negociando. Os corretores de balcão de negociação terão spreads mais amplos, mas não cobram uma comissão. Isso permite que você limpe seus lucros e prejuízos em seus preços negociados, em vez de descontar seu P / L de negociação pelo custo das comissões a serem pagas.
Há muita controvérsia quanto ao possível conflito de interesses para um corretor com uma mesa de negociação, onde o corretor é a contraparte do comércio do cliente. O pensamento diz que, se você ganhar dinheiro com o comércio, o corretor está perdendo dinheiro, o que pareceria um conflito de interesses. Isso é verdade para um certo ponto, mas nem sempre é sempre o caso. Às vezes, o corretor pode ter correspondido rapidamente com o comércio com outro cliente que colocou um comércio na direção oposta.
A existência de uma mesa de negociação em comparação com nenhuma mesa de negociação permite que os comerciantes de varejo acessem os spreads de lances / pedidos que são muito mais apertados do que anteriormente eram a norma. Este tipo de configuração permite que os spreads de oferta / solicitação sejam tão baixos quanto 0,02% ou cerca de 2,5 pips em EURUSD, o par de moedas mais negociadas em todo o mundo. Se você fosse para um banco para trocar sua moeda local em outro, dependendo de onde você mora, e a moeda que deseja comprar, o spread ou a marcação é muito mais provável que seja em torno de 0,5% ou mais. Pode haver alguns benefícios do modelo de mesa de negociação, mas a controvérsia parece estar principalmente no lado ético.
O mercado FX é, de longe, o maior mercado financeiro não regulamentado do mundo, e isso não parece provável que mude a qualquer momento em breve. A maioria dos mercados financeiros regulados são controlados por trocas e permitem supervisão e auditoria completas. Há necessidade de investidores em ações e títulos a serem protegidos, pois esses instrumentos são considerados como base para aposentados, fundos de pensão e outros investidores.
Por conseguinte, vimos um conjunto de comportamentos evoluindo que se aplicaram principalmente a esses mercados. Por exemplo, uma prática generalizada costumava ser frente à ordem do cliente. Normalmente, o que aconteceu foi que o corretor recebeu uma grande ordem para comprar um bloco de estoque, mas comprou então para sua própria conta ou outro cliente mais favorecido e, em seguida, completou a ordem do cliente original. Isso pode acontecer com um ambiente de mesa de negociação, embora isso não aconteça necessariamente. A possibilidade, no entanto, é o mesmo.
Qual é a melhor opção de Forex Broker?
A melhor escolha para um comerciante pode não ser a melhor escolha para outro. Esta questão deve ser analisada como parte do seu estilo de negociação geral. Mas existem três fatores principais que devem ser considerados & # 8211; tamanho de negociação, freqüência e serviço.
Vamos primeiro olhar para o tamanho da negociação; Se você é um pequeno comerciante de varejo, você não tem escolha senão ir a um corretor de balcão de negócios. Normalmente, esse aspecto não é bem anunciado, mas se o corretor oferece ordens de lotes micro e mini, então inevitavelmente tem uma mesa de negociação. Uma preocupação muitas vezes levantada pelos comerciantes de varejo são re-citações. Você clica no botão de acordo, mas descobre que o preço mudou, geralmente contra você, e você é perguntado se você ainda deseja executar o comércio. Se isso acontecer com muita frequência, talvez você queira encontrar e tentar outro corretor. A partir da experiência, eu sei que alguns corretores sujeitam seus clientes a uma re-citar com muita freqüência, enquanto com outros acontece muito menos freqüentemente.
Se você estiver negociando em múltiplos de lotes inteiros de 100k, sua escolha está aberta a outras considerações. Estes dependem da frequência com que você troca e do tipo de serviço que deseja. Sua frequência de negociação determinará o quanto você paga em comissões e um alto nível de atividade de negociação pode ditar que as comissões cobradas mais o spread de oferta / solicitação podem pesar muito em seu P / L. Então, normalmente, os comerciantes de freqüência mais baixa, de curto prazo, exigirão os spreads de oferta / solicitação mais apertados. Normalmente, o spread de oferta / oferta varia de acordo com as condições do mercado. Embora a maioria dos corretores de desktops ofereçam spreads, eles são mais amplos do que os corretores de NDD.
Em última análise, os comerciantes devem escolher corretores que são regulados em países com um alto nível de supervisão. As jurisdições dos EUA, Reino Unido e Europa oferecem níveis de controle muito altos. Há também outros centros & # 8211; Japão, Cingapura e Austrália que possuem bons órgãos reguladores.
Embora não haja dúvidas de que os corretores da NDD ECN oferecem a melhor estrutura de preços e a transparência, eu diria que os riscos da frente ou outras práticas ruins pela maioria dos corretores de desktops são mitos algo exagerados. A longo prazo, um corretor regulado bem estabelecido quer que seus clientes sejam bem-sucedidos e continuem negociando o maior tempo possível. Se o corretor cobra uma comissão ou faz seu lucro com uma margem de lucro ou o spread de oferta / oferta, eles estão sempre ganhando dinheiro com o comércio do cliente, independentemente de ser uma troca perdedora ou vencedora para o cliente.
Leve seu comércio para o próximo nível, acelere sua curva de aprendizado com meu programa gratuito de treinamento de Forex.
No comments:
Post a Comment